Thị trấn Nam Ban trước đây vốn là thị trấn Nông trường Nam Ban, được thành lập ngày 19 tháng 9 năm 1981, khi đó là trung tâm của Vùng kinh tế mới Hà Nội tại Lâm Đồng.[1] Diện tích tự nhiên ban đầu của Thị trấn Nam Ban là 4.434 ha.

Tháng 10 năm 1987, huyện Lâm Hà được thành lập, thị trấn Nông trường Nam Ban được chia thành hai đơn vị hành chính là thị trấn Nam Ban và xã Mê Linh.[2]

Năm 2002, một phần diện tích và dân số của thị trấn được tách ra để thành lập xã Nam Hà. Thị trấn Nam Ban còn lại là 2.089 ha diện tích tự nhiên và 10.912 nhân khẩu.